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Les crypto-monnaies sont formidables, mais attendons encore un peu.

Les crypto-monnaies sont géniales, mais attendons encore un peu - photo de couverture des achats en ligneRécemment, PayPal (Actions PayPal – (symbole PYPL) a étendu sa gamme croissante de services de crypto-monnaies en dehors des États-Unis : désormais, les titulaires de comptes pourront acheter et vendre des crypto-monnaies telles que le Bitcoin, l’Ethereum, le Litecoin et le Bitcoin Cash. Cette initiative place PayPal dans le même espace que la banque Revolut et d’autres bailleurs de fonds de crypto-monnaies, ainsi que les bourses Bitcoin habituelles. L’application de trading Robinhood a suivi le mouvement et au moins un pays, le Salvador, a adopté la crypto-monnaie comme monnaie parallèle au dollar américain.

Cela signifie-t-il que les détaillants et les commerçants en ligne devraient suivre l’exemple de PayPal et adopter les crypto-monnaies comme mode de paiement légitime pour l’achat de biens et de services ? En l’état actuel des choses, la discrétion est la meilleure partie de la valeur. À l’instar du président de la Banque centrale européenne, le marché grand public devrait rester « hautement spéculatif et méfiant » à l’égard du phénomène des crypto-monnaies pour le moment.

Une grande opportunité de marché

Examinons les inconvénients potentiels de ce vaste marché. Les crypto-monnaies offrent un coût de transaction plus faible, de sorte que le commerçant et l’acheteur peuvent économiser jusqu’à 2 % du coût de la transaction par rapport aux frais de carte de crédit. Certains clients peuvent être attirés par les crypto-monnaies parce qu’ils n’ont pas été en mesure d’accéder à un compte bancaire de détail traditionnel – ils peuvent vivre dans une partie du monde qui, par le passé, a été difficile à gérer ou avoir un mauvais crédit. Il s’agit d’avantages considérables pour les détaillants qui cherchent à pénétrer de nouveaux marchés. Enfin, la crypto offre également l’idée de réduire le risque de fraude (dans les deux sens). Les transactions en bitcoin sont inscrites dans le grand livre, puis « documentées » dans le code, de sorte que la transparence est intégrée.

Ce sont les points positifs. D’autre part, nous constatons que le consommateur moyen n’adhère guère au nouveau style de monnaie. Connaissez-vous quelqu’un qui utilise cette forme de monnaie pour faire des achats en ligne ? À moins d’être un évangéliste ou un investisseur en crypto-monnaies, ou encore un libertaire ou un chercheur en technologie, il est peu probable qu’ils soient des utilisateurs.

Il y a donc un problème évident d’adoption. Par rapport aux formes classiques d’échange et d’achat, les crypto-monnaies ont un taux d’adoption peu attrayant, inférieur à 1 % dans la plupart des pays développés. Bien sûr, c’est une autre histoire dans les pays d’Afrique, d’Asie et d’Amérique du Sud. En réalité, si vous regardez au-delà des inconvénients propagandistes et opérationnels, vous verrez qu’il y en a un nombre important.

Absence de réglementation

Aucune protection du consommateur n’est disponible avec les crypto-monnaies. Si un portefeuille de devises virtuelles fait l’objet d’une fraude, il y a peu ou pas de chances que ces fonds puissent être récupérés. Il faut également se méfier d’un grand nombre d’escrocs – le chiffre suggéré est de plus de 4 000. Enfin, il n’existe aucune autorité sous la forme d’une banque centrale de compensation pour surveiller et fournir le soutien nécessaire. L’absence de ces organismes de réglementation constitue, pour certains acteurs de l’histoire des crypto-monnaies, l’attrait de ce type de monnaie en premier lieu.

Par conséquent, tout cela est très attrayant pour les criminels et les escrocs. L’autre problème des crypto-monnaies est la consommation d’énergie. L’échange de bitcoins pourrait consommer plus d’énergie qu’une famille entière n’en utilise en un mois, et l’on estime que le processus d’extraction crée 191 tonnes de dioxyde de carbone, contre 13 tonnes pour l’or. Il n’est donc pas étonnant que la Chine ait complètement interdit cette pratique afin d’améliorer son bilan carbone. Avec un intérêt croissant pour la durabilité, les préoccupations environnementales sont-elles si grandes et si difficiles à cacher que les clients et de nombreux commerçants les trouveront acceptables ?